A volatilidade dos fundos imobiliários é, muitas vezes, uma faca de dois gumes. Embora possa gerar quedas no valor das cotas, também pode criar oportunidades de compra. No longo prazo, investidores que sabem escolher FIIs com fundamentos sólidos têm a chance de acumular patrimônio mesmo em períodos de instabilidade.
“Esse ciclo faz parte da dinâmica do mercado e pode ser considerado como uma oportunidade para seguir ‘surfando’ os rendimentos dos FIIs”, explica o analista Flávio Pires, da Santander Corretora.
A questão, portanto, é entender como aproveitar os ciclos a seu favor. Para isso, é essencial buscar FIIs com portfólios de qualidade e ativos descontados, que tendem a recuperar valor quando o cenário econômico melhorar.
Por que a Selic afeta tanto os FIIs?
Um dos principais pontos de atenção para quem investe em FIIs é o impacto da taxa Selic no mercado. Com a Selic em alta, investidores tendem a migrar para a renda fixa, que passa a oferecer retornos atrativos e menos arriscados. A Selic elevada também afeta diretamente o custo de financiamento para novos empreendimentos imobiliários, o que pode limitar o crescimento de muitos FIIs.
A especialista Maria Fernanda Violatti destaca que, apesar do aumento recente na taxa básica, o mercado já precificou essa alta. Isso significa que muitos FIIs com bons fundamentos já estão com valores descontados, o que amplia as chances de retorno futuro. Violatti sinaliza que, com a redução de volatilidade esperada para novembro, o cenário pode se tornar mais favorável para FIIs bem estruturados.
Quais são as principais vantagens de investir em FIIs?
Mesmo com os desafios do cenário atual, investir em fundos imobiliários traz uma série de benefícios para o investidor:
- Rendimentos mensais: A maioria dos FIIs distribui rendimentos mensais aos cotistas, o que é uma excelente forma de criar um fluxo de caixa passivo e recorrente.
- Diversificação: Com FIIs, o investidor pode ter acesso a um portfólio diversificado de imóveis, como shoppings, galpões logísticos, escritórios e até hospitais, reduzindo o risco de concentração em um único ativo.
- Liquidez: Ao contrário de um imóvel físico, cotas de FIIs podem ser compradas e vendidas na Bolsa, permitindo maior agilidade em movimentar o investimento.
- Baixo custo de entrada: Diferente de investir diretamente em imóveis, o valor mínimo para investir em FIIs é acessível, o que facilita a entrada de novos investidores no mercado imobiliário.
Quais são as desvantagens de investir em FIIs?
Assim como qualquer investimento, os FIIs têm suas desvantagens, que precisam ser consideradas antes de tomar uma decisão:
- Volatilidade: Como vimos nos últimos meses, a volatilidade pode ser uma grande desvantagem, especialmente em períodos de crise econômica ou de incertezas no mercado financeiro.
- Dependência da economia: Os FIIs são fortemente impactados pela situação macroeconômica, taxas de juros e cenário fiscal. Essas variáveis podem afetar tanto o valor das cotas quanto os rendimentos distribuídos.
- Taxa de administração: FIIs possuem taxas de administração e performance, que podem impactar o retorno do investidor, especialmente em fundos de gestão ativa.
- Risco de vacância: Fundos imobiliários que investem em imóveis estão sujeitos ao risco de vacância, que ocorre quando não há locatários para ocupar o imóvel, reduzindo a receita do fundo e, consequentemente, os dividendos.
FIIs com melhores performances em outubro e os destaques do IFIX
O mês de outubro foi o mais desafiador para os fundos imobiliários dos últimos dois anos. Mas, mesmo assim, alguns FIIs conseguiram se destacar no IFIX, mostrando que é possível encontrar boas oportunidades mesmo em cenários desfavoráveis.
- Maior alta: Pátria Prime Offices (HGPO11) subiu 5%, impulsionado pela decisão de venda do portfólio.
- Maior queda: Tellus Rio Bravo Renda Logística (TRBL11) teve uma queda acentuada de 23%, refletindo os desafios do setor logístico no atual cenário.
A análise desses desempenhos revela a importância de avaliar o portfólio de cada fundo, suas estratégias de crescimento e a resiliência dos ativos para identificar as melhores opções de investimento.
Dicas para escolher os melhores FIIs em momentos de alta volatilidade
Para quem está determinado a entender como ficar milionário com FIIs, é essencial adotar uma estratégia sólida, especialmente em períodos de volatilidade:
- Prefira FIIs com ativos de alta qualidade: Procure fundos que investem em imóveis de primeira linha e que estejam localizados em regiões com alta demanda e baixa vacância.
- Diversifique: Não concentre todo o investimento em um único tipo de FII. Diversifique entre setores, como logística, renda urbana, shoppings e fundos de papel.
- Avalie a gestão do fundo: Fundos com gestores experientes e bem avaliados tendem a tomar decisões estratégicas que podem proteger o fundo em momentos de crise.
- Observe a saúde financeira do fundo: Analise o histórico de rendimentos e a taxa de vacância dos imóveis do fundo. FIIs com vacância alta podem ter dificuldade em manter os dividendos.
Conclusão: A jornada para se tornar milionário com FIIs
Investir em fundos imobiliários é uma excelente estratégia para quem busca crescimento de patrimônio e renda passiva. A chave para alcançar o sucesso e até mesmo se tornar milionário com FIIs está em entender o momento do mercado, escolher os fundos certos e manter-se atualizado sobre as variáveis que afetam o setor.
Ao diversificar o portfólio e selecionar FIIs com fundamentos sólidos, o investidor se posiciona para aproveitar as oportunidades em um mercado que pode ser volátil, mas que oferece retornos significativos para quem tem uma visão de longo prazo.
Investir em FIIs é como navegar em um mar de oportunidades e desafios. A volatilidade pode ser uma chance para adquirir cotas a preços descontados e fortalecer a sua posição para um futuro de valorização. Aproveite as quedas para reforçar seu portfólio e prepare-se para colher os frutos da paciência e do planejamento financeiro.
